Pensioenzorgen

Enkele kwesties geleden hebben wij al een keer aandacht besteed aan ontwikkelingen in pensioenland. We zijn toen met name ingegaan op de AOW. Met name de in 2015 te vervallen partnertoeslag zal namelijk voor veel partnersituaties grote financiële gevolgen hebben. Wanneer u deze kwestie nog een keer wil nalezen dan verwijzen wij u graag naar onze website www.nemassdeboer.nl. Vandaag gaan we wat dieper in op de gevolgen van de crisis op de aanvullende pensioenen die de mensen in loondienst hebben afgesloten via de verplichte bedrijfspensioenfondsen.

Pensioenfondsen hard getroffen door crisis
Als gevolg van de crisis zijn de effectenbeurzen wereldwijd fors gedaald. Belangrijke spelers op die effectenbeurzen zijn ondermeer pensioenfondsen, de instellingen die voor werknemers het pensioengeld beheren. Zeker voor Nederland waar de pensioenregelingen tot de beste in de wereld behoren, hebben de koersdalingen grote gevolgen voor de vermogens van de pensioenfondsen. Niet alleen de malaise op de aandelenbeurzen is debet aan deze situatie maar ook de dalende rente heeft het vermogen van de pensioenfondsen aangetast, ten opzichte van hun verplichtingen.

Dekkingsgraad graadmeter voor sterkte pensioenfonds
Het vermogen van een pensioenfonds ten opzichte van de verplichtingen die het fonds heeft naar de deelnemers in het fonds wordt uitgedrukt in dekkingswaarde. De met name eind 2008 fors gedaalde dekkingswaarde is veelvuldig in het nieuws geweest. Van overheidswege is de richtlijn dat een pensioenfonds een dekkingswaarde moet hebben van 125%. Dat houdt in dat het fonds dus 25% meer vermogen moet hebben dan de verplichting voor uit te betalen pensioengelden die het fonds op elk moment heeft ten opzichte van alle deelnemers. Wanneer een fonds onder de 125% zakt dan moet een herstelplan worden ingediend bij De Nederlandsche Bank (DNB). Wanneer de waarde zakt onder de 105% dan grijpt DNB echt in. In 2008 zijn vrijwel alle pensioenfondsen onder de vereiste 105% uitgekomen. Maar wat betekent dat nou eigenlijk voor uw pensioen ?

Een dekkingsgraad van minder dan 100% betekent dat er onvoldoende vermogen is ten opzichte van de pensioenverplichtingen, zonder rekening te houden met de jaarlijkse inflatiecorrectie. Dat is zorgelijk, maar betekent niet dat direct dat u volgend jaar 10% minder pensioen krijgt. Dit tekort zal tot een pensioenverlaging kunnen leiden als dit tekort lang aanhoudt en de maatregelen die het fonds in de tussentijd neemt, niet leidt tot verbetering van de dekkingsgraad. Die maatregelen kunnen bestaan uit het niet verhogen van de pensioenen, zoals hiervoor al aangegeven, maar ook uit het verhogen van pensioenpremies om op die manier het vermogen te versterken. Daarnaast kan het herstel van de beurzen natuurlijk verlichting brengen.

Herstelplannen leiden tot ingrijpende maatregelen
Op basis van het feit dat de dekkingswaarde onder de vereiste minimale 105% was gezakt moesten de meeste pensioenfondsen voor 1 april 2009 een herstelplan indienen bij De Nederlandsche Bank. Langzamerhand wordt duidelijk welke voorstellen de fondsen hebben gedaan om hun dekkingswaarde weer op peil te brengen. Om niet verder in te teren op de vermogens, zien verreweg de meeste pensioenfondsen in 2009 af van indexering, waardoor de pensioenen niet meegroeien met de inflatie. Dat lijkt –zeker dit jaar- erger dan het is. De inflatie is als gevolg van de crisis bijna tot stilstand gekomen en veel economen verwachten voor dit jaar zelfs deflatie, oftewel prijsverlaging. Van een paar grote pensioenfondsen zijn de eerste gegevens bekend geworden.

ABP
Zoals reeds vermeld heeft ons grootste pensioenfonds ABP forse klappen opgelopen. De uitbetaling van pensioenen is volgens het ABP niet in gevaar, maar maatregelen zijn onoverkomelijk.

PMT
Het pensioenfonds voor de metaal & techniek (PMT) heeft zijn dekkingsgraad eind 2008 zien kelderen van 141% naar 87%. Ook hier worden maatregelen voorbereid.

PME
Het pensioenfonds voor de Metalektro (PME) past het niveau van de pensioenen in 2009 niet aan aan de inflatie. Ook verhoogt het de premies met 1%. Dat maakte PME bekend. PME ziet af van de inflatiecorrectie omdat de dekkingswaarde daalde van 135% naar 90%.

Pensioenfonds Zorg en Welzijn
De dekkingsgraad van het Pensioenfonds Zorg en Welzijn daalde in het vierde kwartaal van 2008 naar 92% waar het eerder 126% was. Ook dit pensioenfonds heeft reeds aangekondigd in 2009 geen inflatiecorrectie toe te passen.

Eigen initiatieven voor verbeteren pensioensituatie
Hoewel de bedrijfstakpensioenfondsen als geheel hebben aangegeven dat de pensioenen niet in gevaar komen, is wel duidelijk geworden dat pensioenuitkeringen soberder en/of duurder zullen worden. De verwachting is ook dat meer mensen daarom zelf moeten sparen voor een goede oudedag. Zoals wij in onze eerder kwestie over de AOW al hebben aangegeven zijn er verschillende mogelijkheden om uw pensioensituatie te verbeteren. U kunt dat doen door tijdig maatregelen te nemen. Er zijn daarvoor verschillende mogelijkheden. Een paar voorbeelden:
- U kunt geld opzij zetten via een gewone spaarrekening;
- U kunt geld opzij zetten via een lijfrentepolis of een lijfrente spaar-of beleggingsrekening;
- Uw partner kan (langer) gaan werken;

Welke keuze u ook maakt : laat u hierbij goed adviseren door een onafhankelijk financieel adviseur die u de voor- en nadelen van de verschillende mogelijkheden uitlegt.